Sektor transportu, spedycji i logistyki (TSL) w Polsce wchodzi w trzeci kwartał 2025 roku z rosnącym optymizmem, napędzanym stabilizacją makroekonomiczną i dynamicznym rozwojem e-commerce. Subindeks Barometru EFL osiągnął 54,4 pkt., najwyższy poziom od początku 2024 roku, a 30% firm prognozuje wzrost sprzedaży, zaś 23% planuje zwiększenie inwestycji.

Branża transportu, spedycji i logistyki (TSL) w Polsce odnotowuje wyraźny wzrost optymizmu w trzecim kwartale 2025 roku. Według Barometru EFL, subindeks dla sektora TSL osiągnął 54,4 pkt., co oznacza wzrost o 1,4 pkt. w porównaniu do drugiego kwartału. To najwyższy wynik od pierwszego kwartału 2024 roku, kiedy wskaźnik wyniósł 58,1 pkt.. Odczyt powyżej progu ograniczonego rozwoju (50 pkt.) wskazuje, że firmy widzą realne szanse na rozwój swoich biznesów.

Aż 30% przedstawicieli sektora TSL prognozuje wzrost sprzedaży w trzecim kwartale, w porównaniu do 24% kwartał wcześniej. Jednocześnie 23% firm planuje zwiększyć inwestycje, co jest lekkim wzrostem w porównaniu do 21% w drugim kwartale.

Ten pozytywny trend jest kontynuacją poprawy nastrojów, która rozpoczęła się w czwartym kwartale 2023 roku. Wzrost subindeksu przez trzy kolejne kwartały sugeruje, że sektor TSL może być na progu trwałego ożywienia po trudnym okresie spowolnienia w latach 2023–2024. Jednak wyzwania, takie jak niepewność geopolityczna i presja kosztowa, nadal wymagają ostrożnego podejścia do planowania strategicznego.

Stabilna kondycja finansowa branży

Jednym z najmocniejszych sygnałów poprawy w sektorze TSL jest stabilna kondycja finansowa przedsiębiorstw. Według Barometru EFL, 29% firm prognozuje poprawę płynności finansowej w trzecim kwartale 2025 roku, w porównaniu do 24% w drugim kwartale. Co istotne, żadna z badanych firm nie przewiduje pogorszenia płynności, co jest unikatową sytuacją w porównaniu do innych sektorów gospodarki.

Dodatkowo, 70% przedsiębiorców zakłada, że ich potrzeby w zakresie finansowania zewnętrznego (np. kredyty, leasing) pozostaną na dotychczasowym poziomie, a tylko 1% przewiduje większe zapotrzebowanie. Malejąca zależność od zewnętrznego finansowania wskazuje na rosnącą samowystarczalność firm, co może być efektem lepszego zarządzania kapitałem oraz większych przychodów generowanych przez rosnące zamówienia.

Stabilność finansowa sektora TSL jest kluczowa w kontekście wcześniejszych wyzwań, takich jak wysoka inflacja i rosnące koszty operacyjne w latach 2022–2024. Jednak utrzymanie tej stabilności będzie wymagało dalszego monitorowania kosztów i elastyczności w reagowaniu na zmiany gospodarcze.

Wpływ czynników makroekonomicznych

Optymizm w sektorze TSL jest wspierany przez sprzyjające czynniki makroekonomiczne. Inflacja w Polsce, która w 2024 roku wynosiła średnio 3,6%, wykazuje trend spadkowy, co stabilizuje koszty operacyjne firm. Oczekiwane dalsze obniżki stóp procentowych w 2025 roku poprawiają dostęp do tańszego finansowania, co jest szczególnie istotne dla przedsiębiorstw planujących inwestycje w nowe pojazdy czy infrastrukturę.

Stabilizacja cen paliw to kolejny czynnik wspierający rentowność przewoźników. W przeciwieństwie do gwałtownych wzrostów cen w latach 2022–2023, w 2025 roku ceny paliw pozostają na stosunkowo przewidywalnym poziomie, co pozwala firmom TSL lepiej planować koszty transportu.

Jednak niepewność geopolityczna, związana m.in. z konfliktem za wschodnią granicą i napięciami w handlu międzynarodowym, pozostaje wyzwaniem. Spowolnienie gospodarcze w Niemczech, głównym partnerze handlowym Polski, oraz zmiany w polityce celnej USA mogą wpływać na dynamikę przewozów międzynarodowych. Mimo to, sektor TSL wykazuje odporność, korzystając z rosnącego popytu na usługi logistyczne w Polsce i za granicą.

E-commerce jako motor wzrostu TSL

Dynamiczny rozwój e-commerce w Polsce jest jednym z głównych czynników napędzających sektor TSL. Według raportu ECDB „eCommerce in Europe 2025”, Polska do 2028 roku będzie jednym z najszybciej rosnących rynków e-commerce w Europie, ze średniorocznym wzrostem na poziomie 9,6%, co plasuje ją na 7. miejscu w Europie. W marcu 2025 roku sprzedaż online wzrosła o 13,1% rok do roku, podczas gdy ogólna sprzedaż detaliczna pozostała niemal bez zmian (+0,6%).

Rozwój e-commerce jest napędzany zarówno przez lokalne sklepy internetowe, jak i ekspansję globalnych platform, w tym chińskich gigantów, takich jak Temu czy Shein. Wzrost liczby zamówień online przekłada się na większe zapotrzebowanie na szybkie dostawy, co zmusza firmy TSL do inwestycji w nowoczesne floty i technologie logistyczne.

Inwestycje w sektorze

Inwestycje w sektorze TSL nabierają tempa, choć przedsiębiorcy zachowują ostrożność. Według Barometru EFL, 23% firm planuje zwiększenie nakładów inwestycyjnych w trzecim kwartale 2025 roku, w porównaniu do 21% w drugim kwartale. Główne obszary inwestycji obejmują modernizację floty pojazdów, rozbudowę infrastruktury magazynowej oraz cyfryzację procesów logistycznych, takich jak systemy zarządzania transportem (TMS) i optymalizacja tras.

Największe firmy TSL inwestują w pojazdy spełniające normy emisji spalin (np. Euro 7) oraz w technologie wspierające dekarbonizację, takie jak pojazdy elektryczne i hybrydowe. Mniejsze przedsiębiorstwa koncentrują się na leasingu nowych ciężarówek i rozbudowie magazynów, by sprostać rosnącemu popytowi na usługi e-commerce.

Malejące zapotrzebowanie na finansowanie zewnętrzne (tylko 1% firm przewiduje większe potrzeby) wskazuje na rosnącą stabilność finansową sektora. Jednak wysokie koszty inwestycji w dekarbonizację i modernizację floty pozostają wyzwaniem, szczególnie dla mikro i małych przedsiębiorstw, które dominują w polskim sektorze TSL.

Czynniki ryzyka i bariery

Mimo pozytywnych prognoz, sektor TSL nadal boryka się z wyzwaniami. Rosnące koszty wynagrodzeń, napędzane niedoborem kierowców i presją płacową, są jednym z głównych czynników kosztowych. W 2023 roku koszt godziny pracy w polskim sektorze TSL wynosił 13,7 euro, co stanowi 53,3% średniej unijnej, w porównaniu do 40,5% w 2020 roku. Pakiet Mobilności z 2022 roku dodatkowo zwiększył koszty pracy, wymagając od firm przestrzegania nowych regulacji dotyczących czasu pracy kierowców.

Niepewność geopolityczna, związana z konfliktem w Ukrainie, napięciami na Bliskim Wschodzie oraz spowolnieniem gospodarczym w Niemczech, wpływa na dynamikę handlu międzynarodowego. W 2023 roku przewozy międzynarodowe w Polsce spadły o 0,9% w tonach i 0,8% w tonokilometrach, co odzwierciedla trudną sytuację na rynkach europejskich. Wprowadzenie myta w Niemczech w 2024 roku dodatkowo zwiększyło koszty przewozów, szczególnie dla polskich firm działających jako podwykonawcy niemieckich przewoźników. Braki kadrowe pozostają poważnym problemem. Sektor TSL boryka się z niedoborem kierowców, co zmusza firmy do zatrudniania pracowników spoza UE, często kosztem jakości usług.

TSL jako wskaźnik kondycji polskiej gospodarki

Sektor TSL, odpowiadający za około 6% polskiego PKB i 20% pracy przewozowej w UE, jest barometrem kondycji gospodarki. Wzrost sprzedaży i inwestycji w TSL odzwierciedla ożywienie w handlu krajowym i zagranicznym, napędzane m.in. przez dynamiczny rozwój e-commerce.

Wysoka aktywność inwestycyjna w TSL wskazuje na wiarę przedsiębiorców w stabilny rozwój rynku. Prognozy wzrostu PKB Polski w 2025 roku do 3,7% (w porównaniu do 3,1% w 2024 roku) wspierają te oczekiwania. Sektor TSL, dzięki swojej roli w obsłudze handlu i logistyki, ma szansę stać się jednym z kluczowych filarów polskiej gospodarki w nadchodzących latach, szczególnie w kontekście rosnącej roli Polski jako hubu tranzytowego dla globalnego e-commerce.

Jednak trudny okres 2023–2024, naznaczony spadkiem przewozów i wzrostem liczby restrukturyzacji (430 postępowań do września 2024 roku), przypomina, że sektor nadal potrzebuje wsparcia w postaci obniżania kosztów operacyjnych i uproszczenia regulacji. Automatyzacja i cyfryzacja procesów logistycznych, takie jak wdrażanie AI do optymalizacji tras, mogą pomóc firmom w zwiększeniu efektywności i konkurencyjności.

Źródło: EFL