PKP Cargo złożyło 30 czerwca 2026 r. do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy zaktualizowane propozycje układowe w postępowaniu sanacyjnym. Kluczową zmianą jest rezygnacja z konwersji długu na akcje dla wierzycieli finansowych na rzecz spłaty gotówkowej. Konwersja ma dotyczyć wyłącznie podmiotów z branży kolejowej kontrolowanych przez Skarb Państwa.
Nowy dokument modyfikuje propozycje złożone 29 maja 2026 r. i ma przybliżyć spółkę do zawarcia układu z wierzycielami. Źródłem finansowania części gotówkowej ma być dokapitalizowanie, w tym emisje akcji zatwierdzone przez ostatnie nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy. Jak informuje zarząd, zmiana jest odpowiedzią na oczekiwania wierzycieli, którzy preferują środki pieniężne zamiast akcji.
– Zaktualizowane propozycje układowe są odpowiedzią na oczekiwania wierzycieli. Dzięki zmianie, która wprowadza ograniczenie konwersji do podmiotów kontrolowanych przez Skarb Państwa i zaproponowanie rozwiązań gotówkowych dla wierzycieli finansowych, propozycje mają zapewnić trwałe obniżenie zadłużenia, a jednocześnie utrzymać zdolność spółki do finansowania działalności operacyjnej i inwestycji w przyszłości – powiedział Zbigniew Prus, prezes PKP Cargo w restrukturyzacji.
Gotówka zamiast akcji – nowe podejście do wierzycieli finansowych
Dotychczas zakładano, że część zobowiązań wobec banków i funduszy zostanie zamieniona na akcje nowej emisji. Po korekcie zarząd uznał, że dla tej grupy kluczowa jest przewidywalność i płynność, stąd decyzja o spłacie w gotówce. Prezes podkreślił, że konwersja została zastosowana tam, gdzie jest najbardziej uzasadniona ekonomicznie i systemowo. – Naszym priorytetem było także skrócenie horyzontu spłaty zobowiązań i zwiększenie realnych szans na wykonanie układu – dodał Zbigniew Prus.
W ramach konwersji dla podmiotów państwowych przewidziano podwyższenie kapitału zakładowego o około 29 mln zł poprzez emisję ponad 29 mln akcji serii D o wartości nominalnej 1 zł każda, przy cenie emisyjnej 12 zł. Łączna wartość konwertowanych wierzytelności przekracza 350 mln zł.
Sześć grup wierzycieli i jednorazowa spłata
Zaktualizowane propozycje zakładają podział wierzycieli na sześć grup, dla których przewidziano zróżnicowane zasady zaspokojenia. Spłata we wszystkich grupach nastąpi jednorazowo – do ostatniego dnia dwunastego miesiąca następującego po miesiącu, w którym obwieszczono o prawomocności postanowienia w przedmiocie zatwierdzenia układu. Propozycje zostaną teraz zaopiniowane przez radę wierzycieli. Ze względu na zmiany w treści spółka wystąpiła do sędziego-komisarza o przedłużenie terminu wydania opinii z 30 czerwca do 31 sierpnia 2026 r.
Źródło: WNP.PL, Fot. lumofoto / Shutterstock