Grupa Azoty złożyła Orlenowi niewiążącą kontrofertę sprzedaży 100% akcji Grupy Azoty Polyolefins o wartości 1,022 mld zł, uzależnioną m.in. od restrukturyzacji spółki.
- Kontroferta odpowiada wartości oferty Orlenu i opiewa na 1,022 mld zł; ma charakter niewiążący i obowiązuje do 28 marca 2026 r.
- Warunkiem transakcji jest zakończenie postępowania restrukturyzacyjnego GAP oraz spłata wierzycieli zgodnie z układem.
- Azoty oczekują mechanizmu earn-out, czyli dodatkowych przyszłych płatności warunkowych od Orlenu.
- Finalizacja transakcji przewidywana jest do 30 czerwca 2026 r., przy założeniu zakończenia restrukturyzacji do 31 lipca 2026 r.
- Orlen złożył pierwotną niewiążącą ofertę 15 października; posiada obecnie 17,3% udziałów w GAP.
Grupa Azoty poinformowała o złożeniu Orlenowi kontroferty dotyczącej sprzedaży akcji Grupy Azoty Polyolefins (GAP). Wartość kontroferty została określona na poziomie odpowiadającym ofercie Orlenu i wynosi łącznie 1,022 mld zł. Spółka przekazała, że kontroferta została skierowana bezpośrednio do Orlenu w odpowiedzi na wcześniejszą propozycję nabycia udziałów w GAP.
– Nasza odpowiedź na ofertę Orlenu uwzględnia toczące się w Polyolefins postępowanie restrukturyzacyjne w trybie postępowania o zatwierdzenie układu, ukierunkowane na kontynuację działalności spółki oraz zawarcie układu z wierzycielami. Proces ten wymaga przeprowadzenia skoordynowanych rozmów z wierzycielami i realizowany jest w określonym harmonogramie, z wyznaczonymi kamieniami milowymi. Zakończenie postępowania restrukturyzacyjnego stanowi istotny element warunkujący ofertę – powiedział prezes Grupy Azoty Andrzej Skolmowski.
Spółka wyjaśniła, że kontroferta odzwierciedla jej stanowisko w sprawie sprzedaży akcji GAP oraz zawiera warunki prawne, komercyjne i organizacyjne dotyczące przeprowadzenia transakcji. Wskazano, że dokument odnosi się do komercyjnych oczekiwań zawartych w ofercie Orlenu i precyzuje ramy dalszych działań związanych z potencjalnym zbyciem akcji.
Kontroferta ma charakter niewiążący i została uzależniona od spełnienia określonych warunków zawieszających. Wśród nich wymieniono zakończenie przez GAP postępowania restrukturyzacyjnego, które ma prowadzić do spłaty wszystkich wierzytelności i roszczeń zgodnie z ustaloną redukcją. Kolejnym warunkiem jest uzgodnienie takich zasad nabycia akcji, które umożliwią Orlenowi przejęcie 100 proc. udziałów w GAP. Wskazano także na konieczność uzyskania satysfakcjonującego dla Orlenu wyniku badania due diligence oraz wymaganych zgód korporacyjnych i administracyjnych.
– W kontrofercie spółka podniosła również oczekiwanie zapewnienia mechanizmu earn-out, tj. przyszłych warunkowych płatności należnych od Orlenu na rzecz spółki […]. Zarówno wysokość earn-out, jak i ustalenie okoliczności, w których będzie on należny, zostaną określone w dokumentacji transakcyjnej – przekazano.
kontroferta ważna do marca
Kontroferta dotycząca transakcji pozostaje ważna do 28 marca 2026 roku. Zgodnie z przedstawionymi założeniami, zakończenie transakcji planowane jest do 30 czerwca 2026 roku, podobnie jak w przypadku oferty złożonej wcześniej przez Orlen. W dokumentach wskazano także terminy związane z procedurami formalnymi. Zakłada się, że postępowanie o zatwierdzenie układu zakończy się do 31 lipca 2026 roku. W sytuacji, gdyby doszło do otwarcia postępowania układowego, jego zakończenie przewidywane jest do 31 lipca 2028 roku.
Wartość kontroferty została określona na tym samym poziomie co oferta Orlenu i wynosi łącznie 1,022 mld zł. Oznacza to, że oba podmioty proponują identyczną kwotę w ramach swoich ofert dotyczących tej samej transakcji.
15 października bieżącego roku Orlen złożył Grupie Azoty niewiążącą ofertę zakupu wszystkich akcji Grupy Azoty Polyolefins (GAP). Orlen posiada obecnie 17,3 proc. udziałów w tej spółce, co oznacza, że jest już jednym z jej akcjonariuszy.
Grupa Azoty Polyolefins została powołana jako spółka celowa do realizacji projektu Polimery Police. Największym akcjonariuszem tej spółki są Zakłady Chemiczne Police, które posiadają 34,4 proc. udziałów. Kolejnym znaczącym udziałowcem jest Grupa Azoty z pakietem 30,5 proc. akcji.
Grupa Azoty jest jednym z największych producentów nawozów w Unii Europejskiej i zajmuje drugą pozycję we wspólnocie pod względem produkcji nawozów azotowych oraz wieloskładnikowych. W jej ofercie znajdują się również takie produkty chemiczne jak melamina, kaprolaktam, poliamid, alkohole OXO oraz biel tytanowa, które są wykorzystywane w różnych sektorach przemysłu. Skonsolidowane przychody Grupy Azoty ze sprzedaży w 2024 roku wyniosły 13,04 mld zł.
Grupa Orlen prowadzi działalność w wielu obszarach sektora energetycznego i paliwowego. Zarządza rafineriami zlokalizowanymi w Polsce, Czechach i na Litwie, prowadzi sprzedaż detaliczną w krajach Europy Środkowej oraz działalność wydobywczą w Polsce, Norwegii, Kanadzie i Pakistanie. Spółka zajmuje się także produkcją energii, w tym energii ze źródeł odnawialnych, oraz dystrybucją gazu ziemnego. W ostatnich latach Orlen sfinalizował przejęcia takich podmiotów jak Energa, Grupa Lotos oraz PGNiG, tworząc koncern multienergetyczny. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy Orlen w 2024 roku osiągnęły poziom 296,95 mld zł. Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1999 roku i wchodzi w skład indeksu WIG20.
Źródło: Grupa Azoty
