Czeska spółka DD Rail Properties planuje zakup pakietu akcji OT Logistics, stanowiącego od 25 do 50% kapitału zakładowego. Transakcja wymaga zgody UOKiK i due diligence, a wejście inwestora może wzmocnić przewozy portowe i rozwój połączeń kolejowych w Europie Środkowej.
- DD Rail Properties planuje zakup 25–50% akcji OT Logistics od głównych akcjonariuszy.
- Akcjonariusze obecnie posiadający łącznie 69,4% kapitału pozostaliby mniejszościowymi.
- Transakcja wymaga zgody UOKiK i zakończenia ograniczonego badania due diligence.
- DD Rail należy po 50% do SPV Second (Jaroslav Strnad) i Auctor Alfa (Auctor Holding).
- Wejście inwestora może zwiększyć przeładunki w polskich portach, zwłaszcza w Świnoujściu.
Główni akcjonariusze OT Logistics zawarli niewiążący term sheet dotyczący sprzedaży pakietu akcji spółki na rzecz czeskiej firmy DD Rail Properties. Pakiet, który ma zostać zaoferowany, stanowi więcej niż 25 proc., ale mniej niż 50 proc. kapitału zakładowego oraz głosów w spółce, co oznacza, że potencjalny nabywca uzyska pozycję znaczącego, choć niekontrolującego akcjonariusza, podało OT Logistics w komunikacie.
Według stanu na koniec września trzy fundacje rodzinne – Cres Fundacja Rodzinna, Marsel Fundacja Rodzinna oraz Neuvic Fundacja Rodzinna – posiadały łącznie 69,4 proc. kapitału OT Logistics. Zgodnie z zapisami term sheet, po przeprowadzeniu transakcji fundacje te miałyby pozostać w spółce jako akcjonariusze mniejszościowi, co pozwoliłoby im zachować wpływ na strategiczne decyzje biznesowe, jednocześnie umożliwiając DD Rail Properties objęcie znaczącego udziału w strukturze właścicielskiej.
Term sheet przewiduje, że DD Rail złoży do UOKiK wniosek o wyrażenie zgody na dokonanie koncentracji. Podpisanie wiążącej umowy sprzedaży akcji nastąpi po uzyskaniu tej zgody, po satysfakcjonującym zakończeniu ograniczonego badania due diligence oraz pod warunkiem uzgodnienia szczegółowych warunków umowy. Nabycie akcji miałoby zostać zrealizowane w ramach transakcji pakietowej, a zamknięcie transakcji – co do zasady – nie będzie uzależnione od spełnienia dodatkowych warunków zawieszających, co przyspiesza potencjalne przejęcie i minimalizuje ryzyka proceduralne.
DD Rail Properties należy w równych częściach do SPV Second oraz Auctor Alfa. SPV Second jest spółką w całości należącą do Jaroslava Strnada, czeskiego przedsiębiorcy i inwestora przemysłowego, którego działalność koncentruje się na strategicznych sektorach, takich jak transport kolejowy, recykling, energetyka oraz przemysł maszynowy. Spółki kontrolowane przez Strnada działają głównie w Czechach, Chorwacji i Serbii, a ich projekty obejmują zarówno inwestycje infrastrukturalne, jak i przedsięwzięcia przemysłowe.
Z kolei Auctor Alfa jest spółką zależną od Auctor Holding, jednej z wiodących grup inwestycyjnych w Europie Południowo‑Środkowej, posiadającej silną pozycję w sektorze hotelarskim i farmaceutycznym. Auctor Holding w 2024 roku osiągnął skonsolidowane przychody w wysokości prawie 1 mld euro, co podkreśla jego potencjał finansowy i zdolność do uczestnictwa w strategicznych transakcjach w regionie.
– Potencjalne zaangażowanie inwestorów, pod warunkiem sfinalizowania transakcji, stwarza możliwość odbudowy stabilności finansowej i płynnościowej Grupy OTL, co jest szczególnie istotne po przeprowadzonej w 2025 roku wewnętrznej restrukturyzacji, która doprowadziła do znaczącej redukcji kosztów działalności oraz zadłużenia. Pomimo osiągniętych efektów po stronie kosztowej i bilansowej, kluczowym wyzwaniem pozostaje zapewnienie odpowiedniej masy ładunków umożliwiających pełne wykorzystanie infrastruktury portowej – podał OT Logistics w komunikacie prasowym.
– W tym kontekście, o ile dojdzie do sfinalizowania transakcji, wejście inwestora branżowego może poprawić sytuację grupy, ponieważ spółki Jaroslava Strnada dysponują własnymi wolumenami towarów – przede wszystkim półproduktami stalowymi – które mogą zasilić przeładunki w portach grupy, zwłaszcza w Świnoujściu. Jednocześnie działalność inwestorów na rynkach środkowo- oraz południowo-europejskich, a zwłaszcza czeskim i słowackim umożliwia pozyskanie dodatkowych strumieni ładunków z kierunków tradycyjnie związanych z polskimi portami, co w obecnych warunkach silnej konkurencji może stanowić przewagę o strategicznym znaczeniu – dodano.
Kompetencje w obszarze kolejnictwa
Jak wskazano, spółki Jaroslava Strnada mogą wnieść do grupy również kompetencje w obszarze kolejnictwa, recyklingu i logistyki przemysłowej.
– Synergia tych zasobów z doświadczeniem Grupy OT Logistics w obsłudze portowej i spedycji może stworzyć warunki do rozwoju połączeń kolejowych między portami północnej Polski a rynkami Europy Środkowej i Południowej. Dotyczy to zarówno transportu surowców i półproduktów, jak i nowych kierunków eksportowych obsługiwanych przez grupę. Dodatkowo inwestorzy są istotnie zaangażowani w działalność na terenie Chorwacji, a podmioty powiązane z Jaroslavem Strnadem posiadają akcje w porcie w Rijece (nabyte uprzednio od spółki), co potencjalnie umożliwia powrót do długofalowej koncepcji budowy korytarza transportowego Północ-Południe, obejmującego Bałtyk oraz Adriatyk – podał OT Logistics.
Spółka ocenia, że zaangażowanie Auctor Holding może wzmocnić finansowe fundamenty grupy.
Kapitalizacja OT Logistics wynosi ok. 170 mln zł. Na zamknięciu czwartkowej sesji kurs spółki wynosił 12,98 zł, po wzroście o 3 proc.
Źródło: OT Logistics